Por: Mario Sandoval / Prometeo
Una transferencia de cien pesos puede parecer insignificante. Sin embargo, multiplicada por millones de operaciones, tiene el potencial de transformar el comercio, el crédito, la recaudación e incluso la supervivencia de los pequeños negocios.
En economía, el efecto mariposa describe cómo una pequeña variación puede desencadenar consecuencias de gran alcance. En el sistema financiero mexicano, ese fenómeno puede comenzar con algo tan sencillo como sustituir un billete de cien pesos por una transferencia electrónica.
La operación parece inofensiva: el comprador paga con su teléfono, el comerciante recibe el dinero en su cuenta y ambos evitan manejar efectivo. Sin embargo, detrás de esa transacción surgen nuevas relaciones económicas que involucran a bancos, plataformas tecnológicas, procesadores de pagos, autoridades fiscales, proveedores de crédito y empresas que administran información.
Lo que comienza como una facilidad para pagar puede terminar modificando los costos de operación, las condiciones de competencia, el acceso al financiamiento y la distribución del ingreso.
México avanza hacia un uso más intensivo de los medios de pago digitales. La discusión reciente sobre la obligatoriedad de determinados pagos electrónicos vuelve pertinente preguntarse si el país cuenta con la infraestructura y las condiciones económicas necesarias para acelerar esa transición.
Digitalizar el dinero es relativamente sencillo. Digitalizar una economía profundamente desigual es otra historia.
Donde el dinero digital puede funcionar
Los mayores beneficios de la digitalización aparecen en actividades con operaciones frecuentes, infraestructura estable y capacidad administrativa.
Supermercados, cadenas comerciales, hoteles, hospitales, empresas industriales y proveedores organizados pueden reducir los costos asociados al manejo de efectivo, mejorar sus procesos de conciliación y fortalecer el control de sus ingresos.
Las transferencias electrónicas también facilitan el pago de nóminas, impuestos, servicios y proveedores. Además, disminuyen los riesgos asociados al traslado de valores y permiten identificar las operaciones con mayor precisión.
Para una empresa mediana, recibir sus pagos oportunamente puede representar una diferencia importante en su capital de trabajo. Para una microempresa, disponer de su dinero el mismo día puede evitar la necesidad de contratar financiamiento costoso.
México cuenta con una infraestructura relevante mediante SPEI, CoDi y DiMo. El desafío no consiste únicamente en desarrollar más plataformas, sino en conseguir que las existentes funcionen de manera sencilla, interoperable y económica.
Un sistema de pagos eficiente debe permitir que el dinero circule rápidamente entre personas y empresas, sin obligarlas a permanecer dentro de una sola institución financiera.
La digitalización también puede reducir los espacios para realizar operaciones opacas. Sin embargo, conviene recordar que la trazabilidad financiera no sustituye una fiscalización inteligente ni convierte automáticamente una economía informal en formal.
El primer aleteo: las microfinanzas
Imaginemos una pequeña tienda que vende 3,000 pesos diarios. Si todos sus clientes comienzan a pagar digitalmente y el comerciante debe cubrir una comisión del 2%, el costo podría alcanzar los 1,800 pesos mensuales, suponiendo treinta días de ventas.
Para una cadena comercial, ese porcentaje puede negociarse. Para una tienda familiar, en cambio, podría representar una proporción importante de sus utilidades.
El ejemplo es ilustrativo: las transferencias mediante SPEI y los cobros con tarjeta tienen estructuras de costos diferentes. Precisamente por ello, no deben tratarse como si fueran el mismo producto.
Aquí aparece el primer efecto mariposa.
El comerciante puede trasladar la comisión a sus precios, reducir su margen de utilidad o establecer un consumo mínimo. En cualquiera de esos escenarios, el consumidor termina absorbiendo parte del costo de una transformación presentada como gratuita o inevitable.
Pero también existe un escenario favorable.
Si la digitalización permite acreditar ventas reales, administrar mejor los flujos de efectivo y construir un historial financiero, una microempresa puede acceder a crédito productivo en mejores condiciones.
Las SOFOM, cooperativas, bancos y fintech tienen una oportunidad para financiar inventarios, equipo, transporte y expansión comercial.
Sin embargo, conocer los movimientos de una cuenta no equivale a conocer la capacidad de pago de un negocio.
El análisis crediticio exige comprender los márgenes de utilidad, la estacionalidad, el endeudamiento, las condiciones regionales y los riesgos de recuperación.
Las microfinanzas no deben convertirse simplemente en una fábrica de pequeños créditos digitales con tasas de interés elevadas.
El segundo aleteo: las regiones y la informalidad
México no tiene un solo mercado financiero.
Las necesidades de una empresa exportadora en Nuevo León son distintas de las de un productor agrícola en Veracruz, un comerciante en Aguascalientes o una familia que recibe remesas en una comunidad rural de Chiapas o Michoacán.
En las regiones urbanas, donde existe conectividad estable y una alta aceptación de los pagos electrónicos, la transición digital puede ser relativamente rápida.
En los mercados populares, las comunidades rurales, las actividades agrícolas y los servicios personales, imponer obligaciones sin ofrecer alternativas puede provocar efectos contraproducentes.
Un comerciante que no puede cobrar por falta de señal pierde una venta. Una persona sin acceso sencillo a una cuenta bancaria puede quedar excluida de determinadas operaciones.
Incluso podría incrementarse el uso de intermediarios informales que cobren por recibir transferencias y entregar efectivo, lo que añadiría costos y riesgos que la política pública pretendía eliminar.
El efectivo tiene desventajas, pero también ofrece disponibilidad inmediata, privacidad y una alternativa de pago cuando falla la infraestructura tecnológica.
Por eso, limitar su uso requiere gradualidad y condiciones adecuadas, no solamente disposiciones administrativas.
La formalización debe resultar económicamente atractiva. Si incorporarse al sistema significa asumir mayores costos, trámites y obligaciones, sin obtener acceso real a financiamiento y servicios, muchos pequeños negocios buscarán permanecer al margen.
El tercer aleteo: una población que envejece
La transformación financiera coincide con otra transición demográfica: México envejece.
Durante las próximas décadas habrá más personas administrando pensiones, ahorros, gastos médicos y patrimonio familiar.
Para ellas, la seguridad financiera no consiste exclusivamente en disponer de una aplicación.
Significa poder consultar movimientos, autorizar pagos, recuperar contraseñas, bloquear operaciones sospechosas y recibir atención cuando algo sale mal.
Los fraudes digitales, la suplantación de identidad y la ingeniería social representan riesgos relevantes. Una transferencia autorizada mediante engaño puede ocasionar pérdidas patrimoniales difíciles de recuperar.
La biometría, las alertas y los sistemas automatizados ayudan a reducir esos riesgos, pero no sustituyen la responsabilidad institucional.
Los adultos mayores necesitan aplicaciones accesibles, límites de operación configurables, procedimientos seguros para recuperar el acceso a sus cuentas y atención humana efectiva.
Cerrar sucursales y sustituir empleados por chatbots puede reducir los costos bancarios, pero no necesariamente mejora la calidad del servicio.
Una transformación financiera que excluya a sus usuarios de mayor edad será tecnológicamente moderna, pero socialmente deficiente.
El cuarto aleteo: concentración y poder económico
Cada pago digital genera información.
Esa información permite conocer hábitos de consumo, frecuencia de compras, ubicación comercial y comportamiento financiero.
Bien utilizada, facilita la prestación de mejores servicios y las evaluaciones crediticias. Mal administrada, puede favorecer prácticas comerciales invasivas, discriminación algorítmica y concentración del mercado.
Las grandes plataformas cuentan con ventajas de escala, tecnología y bases de clientes. Los intermediarios pequeños, por su parte, enfrentan mayores costos relativos de cumplimiento normativo, ciberseguridad y desarrollo tecnológico.
El riesgo es que una política diseñada para ampliar la inclusión financiera termine fortaleciendo a unos cuantos operadores.
La competencia requiere interoperabilidad, reglas proporcionales, protección de datos y mecanismos que permitan cambiar de proveedor sin perder funcionalidad.
No se trata de frenar a los bancos o a las fintech, sino de impedir que la infraestructura de pagos se convierta en una barrera de entrada para nuevos competidores.
El quinto aleteo: las finanzas públicas
La mayor trazabilidad de los pagos puede contribuir a identificar operaciones económicas y mejorar el cumplimiento de las obligaciones fiscales.
Sin embargo, sería un error suponer que digitalizar equivale automáticamente a recaudar más.
La recaudación también depende de la calidad de la administración tributaria, la claridad de las obligaciones y la capacidad de los contribuyentes para cumplirlas.
Si las autoridades utilizan la digitalización exclusivamente como instrumento de vigilancia y recaudación, sin facilitar la formalización, pueden generar resistencia.
El objetivo debería ser ampliar la base productiva, no solamente incrementar el control sobre quienes ya realizan operaciones identificables.
Una economía más digital no será necesariamente más productiva si continúa creciendo poco, invirtiendo de manera insuficiente y generando empleos precarios.
El verdadero efecto mariposa
La sustitución progresiva del efectivo puede producir una cadena de efectos positivos: pagos más rápidos, menores costos, mayor seguridad, mejores historiales financieros, más crédito productivo y mayor formalización.
Pero también puede desencadenar una cadena negativa: comisiones elevadas, exclusión tecnológica, concentración bancaria, fraudes, menor privacidad y mayores costos para microempresas y consumidores.
La diferencia estará en el diseño de las políticas públicas y en la capacidad de ejecución de las instituciones.
México necesita medios de pago de bajo costo, interoperables y con liquidación rápida, así como protección frente al fraude, atención humana y cobertura territorial suficiente.
También requiere educación financiera práctica y reglas claras antes de imponer obligaciones generalizadas.
El efectivo no debe desaparecer por una decisión burocrática. Debe perder relevancia porque existan alternativas superiores.
Al final, el efecto mariposa del dinero digital puede comenzar con una transferencia de cien pesos.
La pregunta es si ese pequeño movimiento terminará impulsando a millones de negocios y familias o simplemente incrementará las utilidades de los intermediarios y los costos de quienes producen y consumen.
La tecnología puede transformar la circulación del dinero. Lo que todavía está por demostrarse es si México sabrá convertir esa transformación en desarrollo económico.
